9月28日，资本邦了解到，*ST海航(600221.SH)发布出资人权益调整方案，以海航控股现有A股股票约1,643,667.39万股为基数，按照每10股转增10股实施资本公积金转增。

其中，前述转增形成的约1,643,667.39万股股票不向原股东分配，全部按照重整计划进行分配和处置。其中不少于440,000万股股票以一定的价格引入战略投资者，股票转让价款部分用于支付十一家公司重整费用和清偿相关债务，剩余部分用于补充流动资金以提高公司的经营能力。

约1,203,667.39万股股票以一定的价格抵偿给十一家公司部分债权人，用于清偿相对应的债务以化解十一家公司债务风险、保全经营性资产、降低资产负债率。

海航系三家上市企业破产重整

今年1月30日，海航系三家上市公司海航控股(600221.SH)、海航基础(600515.SH)、供销大集(000564.SZ)同步公告称，因不能清偿到期债务，被债权人申请破产重整。

之后2021年2月10日，海南高院裁定受理债权人对海航控股及海航控股的10家子公司的重整申请，并于同日指定海航集团清算组担任公司及十家子公司管理人，负责重整工作。为依法推进海航集团及相关企业重整工作，管理人依照《破产法》及相关法律规定，公开招募战略投资者。

9月13日，*ST海航发布公告，已经确定海航集团航空主业战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为公司控股股东。

同时，*ST基础(600515.SH)也公布了重整的最新进展，已经确定海航集团机场板块战略投资者为海南省发展控股有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为公司控股股东。

截至6月30日，海航控股总负债2,457.48亿元

根据*ST海航2020年年度报告，截至2020年12月31日，*ST海航合并范围总资产人民币(下同)1,645.77亿元，总负债1,868.31亿元，净资产-222.54亿元。根据海航控股2021年半年度报告，截至2021年6月30日，*ST海航合并范围总资产2,176.98亿元，总负债2,457.48亿元，净资产-280.50亿元。

截至目前，共计4,915家债权人向十一家公司管理人申报9,215笔债权，申报金额合计3,972.09亿元。经管理人审查，已经提交法院裁定确认和预计后续法院可以裁定确认的债权共计约1612.93亿元。截至2021年2月10日，十一家公司另有依法无需申报的应付未付经营性欠款、继续履行合同的融资租赁等共益债务及职工债权，以及未申报债权和或有债务。

而根据*ST海航2021年半年报显示，2020年上半年实现营收183.4亿，归母净亏损8.81亿，而2020年则是亏损达118亿元。*ST海航今年亏损比去年减少超100亿元。

*ST海航表示，在海航集团航空主业整体招募战略投资者的基础上，海航控股仍维持对十家子公司的控制关系，战略投资者以现金出资购得海航控股股票并获得其控制权，并通过控股海航控股间接控制十家子公司及海航控股其他未进入重整程序的全部子公司。

同时，偿债资源包括战略投资者投入的资金、未来持续经营的经营收入、海航控股资本公积转增股票及关联方代为清偿的债务额度。前述偿债资源将协同安排，整体用于化解十一家公司全部债务。(Ray)