银河证券发布研究报告称，2月，“东数西算”工程正式全面启动。国家发改委等四部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。两会在即，数字经济相关政策催化预期升温，建议抓住数字经济投资主线，近期建议重点把握以下几条主线，1、云计算赛道上下游龙头公司；2、能源IT中长线布局；3、“泛安全”包括信创、网安及工业软件类优质龙头公司。
重点推荐中科曙光（603019.SH）、金山办公（688111.SH）、东方通(300379)（300379.SZ）、浪潮信息(000977)（000977.SZ）、朗新科技(300682)(300682.SZ)、瑞纳智能（301129.SZ）、国网信通（600131.SH）、税友股份(603171.SH）、恒生电子(600570)（600570.SH）、用友网络(600588)（600588.SH）、致远互联（688369.SH）、中科创达(300496)（300496.SZ）、柏楚电子(688188)（688188.SH），此外建议关注嘉和美康（688246.SH）、德赛西威(002920)（002920.SZ）、拓尔思(300229)（300229.SZ）、小米集团-W(01810)、中控技术（688777.SH）、中望软件(688083.SH)、深信服(300454)（300454.SZ）、安恒信息（688023.SH）、威胜信息（688110.SH）、中孚信息(300659)（300659.SZ）、虹软科技(688088)（688088.SH）。
银河证券主要观点如下：
一、“东数西算”工程将推动算力基础设施建设，提升国家整体算力水平，带动数字经济新基建产业链投资，首先利好上游配套设施提供商及服务器厂商
作为数字经济的核心生产力，算力已成为国民经济发展的重要基础设施。目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达130EFLOPS（每秒一万三千亿亿次浮点运算），未来全社会对算力需求预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。通知要求集群内数据中心的平均上架率至少要达到 65%以上，且未来算力枢纽数量还将进一步增加，将直接拉动上游配套设施及服务器的增量需求。
二、“东数西算”利好新能源消纳，间接利好能源IT板块
数据中心是能耗大户，据测算，2021年全国数据中心能源消耗占全社会用电量的2.6%左右，预计到2025年达到4%，“东数西算”加大数据中心在西部布局，将大幅提升绿色能源使用比例，就近消纳西部绿色能源，缓解我国新能源资源与用电负荷的时空矛盾，推动新能源产业发展。
三、“东数西算”利好“泛安全”
基础软硬件国产化率有望提升，数据安全持续加码。银河证券预计作为国家战略的“东数西算”工程将带动“信创”生态加速迭代，同时在数据传输中将催生数据流转、存储、计算的安全需求进一步提升，利好“泛安全”类厂商。
本文选编自“银河证券公众号”，分析师：吴砚靖；智通财经编辑：秦志洲
