2022-04-25开源证券股份有限公司陈宝健对鼎捷软件(300378)进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：收入稳健增长，长期受益智能制造浪潮》，本报告对鼎捷软件给出买入评级，当前股价为15.42元。
鼎捷软件(300378)
智能制造高景气，维持“买入”评级
公司是国内领先的智能制造解决方案厂商，有望持续受益行业高景气，我们维持原有盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为1.40、1.76、2.21亿元，EPS为0.53、0.66、0.83元/股，当前股价对应PE为29.3、23.4、18.6倍，维持“买入”评级。
事件：公司发布2022一季报，收入稳健增长
公司发布2022年一季报，公司实现营业收入3.26亿元，同比增长13.88%；实现归母净利润-0.17亿元，同比增长1.93%。
智能制造渗透空间可期，政策催化工业互联网高景气
根据中国电子技术标准化研究院发布的《智能制造发展指数报告（2021）》，截至2021年12月，目前我国69%的制造企业处于智能制造能力成熟度一级及以下水平，达到二级、三级水平的制造企业分别占比为15%以及7%，四级及以上水平制造企业占比仅9%。多数制造业企业仍处于智能转型初期，智能制造渗透率提升空间可期。工业互联网是引领驱动企业数字化转型的重要抓手。2022年4月，工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》，从夯实基础设施、深化融合应用、强化技术创新、培育产业生态、提升安全保障、完善要素保障等方面，提出了网络体系强基、标识解析增强、平台体系壮大、数据汇聚赋能、新型模式培育、融通赋能“牵手”等15大类任务83项具体举措。我们认为政策催化下工业互联网大有可为。
公司深耕行业四十载，有望持续受益离散工业数字化转型
公司深耕行业40年，深度经营装备制造、汽车零部件、电子半导体等80多个细分行业，具有稳敏双态工业互联网平台，连续4年上榜中国科学院旗下《互联网周刊》评选出的“2021年度工业互联网解决方案提供商TOP100”，综合实力和品牌影响力获业界高度认可，有望持续受益离散工业智能制造浪潮。
风险提示：智能制造推进不及预期；公司研发不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券陈宝健研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.67%，其预测2022年度归属净利润为盈利1.4亿，根据现价换算的预测PE为29.09。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家；过去90天内机构目标均价为25.71。证券之星估值分析工具显示，鼎捷软件（300378）好公司评级为3星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
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