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CPO(共封装光学)18日盘中再度活跃，截至发稿，中际旭创(300308)、九联科技“20cm”涨停，新易盛(300502)涨超16%，源杰科技涨超15%，天孚通信(300394)涨近14%，剑桥科技(603083)、华工科技(000988)涨停，光迅科技(002281)、联特科技涨约6%。

中际旭创今日再创历史新高，公司在16日接受机构调研时表示，今年以来，海外客户在云数据中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期，旭创占据了较高份额。下半年三、四季度会以保障订单顺利交付为主，尽可能多的出货。也非常看好明年800G更大规模的增长。

新易盛盘中逼近涨停，公司近日表示，公司已在OFC2023期间推出了1.6T相关光模块产品，目前正在积极推进客户送样测试工作；公司近年来高速率光?？椴氛急瘸氏殖中仙那魇?，目前已在硅光模块、相干光?？?、800GLPO光模块等相关新产品新技术研发项目取得多项进展；公司境外子公司Alpine为公司在硅光模块、相干光?？橐约肮韫庾有酒际醴较蛱峁┘剂思际踔С趾凸┯α吹目煽勘Ｖ?。

联特科技盘中亦创出新高，公司近日提示称，CPO是在AI应用等大算力应用场景下光模块的技术和产品演进的方向之一，但目前CPO相关产品开发还处于初期阶段，技术的成熟及市场的规?；τ没股行枋比?，也存在诸多不确定性和风险，公司能否实现技术突破和完成技术成果的产业化及商业化存在不确定性。公司CPO相关的开发项目暂未形成收入，对公司未来业绩的影响存在不确定性。

行业方面，近期光?？榘蹇榧拥ゴ呋隙?，自3月以来北美厂商已多次追加800G，追加频率及数量超市场预期。

天风证券表示，短短两个月时间，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下，2024年“相对明确”的指引上调至400万只+（出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量，800G光?？樾枨蠼啵卸现行?00-600万）。人工智能军备竞赛如火如荼，光?？槌中て谖蟾怕?。

中信建投证券指出，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光?？榈男枨蠖冀衔烤ⅰ?00G光?？榱坎翱谝阎?，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光?？椤９庑酒魑馄骷墓丶骷唬诠庑酒探昀床欢瞎コ前握诙喔鱿阜植妨煊蛉〉昧私洗蠼?，国产替代化加速推进，市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019年一季度-2020年二季度，建议关注光?？椤⒐馄骷蹇樾酝蹲驶?。

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